Κύριοι δείκτες της αμερικανικής χρηματαγοράς έκλεισαν με μικρά κέρδη την Τετάρτη, καθώς η υποχώρηση των αποδόσεων των κρατικών ομολόγων ενίσχυσε την επενδυτική διάθεση για ρίσκο. Παράλληλα, η εντυπωσιακή άνοδος της μετοχής της Moderna οδήγησε σε σημαντικά κέρδη τον κλάδο της υγείας.
Οι επενδυτές αντέδρασαν με περιορισμένη ένταση στα πρακτικά της συνεδρίασης της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ για τον Ιούλιο, όπου εκφράστηκαν αυξανόμενες ανησυχίες για τον πληθωρισμό. “Πολλοί” αξιωματούχοι ανέφεραν πως θα χρειαστεί αύξηση επιτοκίων αν ο πληθωρισμός δεν υποχωρήσει στον στόχο του 2% της κεντρικής τράπεζας.
Μετά το υψηλό ρεκόρ της απόδοσης του 30ετούς ομολόγου την Τρίτη, την Τετάρτη σημειώθηκε πτώση τόσο στο 30ετές όσο και στο 10ετές ομόλογο. Η εξέλιξη αυτή ήρθε ύστερα από την ανακοίνωση του αμερικανικού Υπουργείου Οικονομικών ότι θα διπλασιάσει το μέγεθος των αγορών υποστήριξης ρευστότητας για ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας.
Η Carol Schleif, επικεφαλής στρατηγικής αγορών στην BMO Private Wealth, δήλωσε πως “η διάθεση για ρίσκο προσπαθεί να κρατηθεί από το σωσίβιο που έριξε η υπουργός Οικονομικών Bessent”, σημειώνοντας ότι τις προηγούμενες ημέρες οι μετοχές τεχνολογίας δέχθηκαν πιέσεις λόγω της ανόδου των αποδόσεων.
Οι ανησυχίες για το αυξανόμενο δημόσιο χρέος και τον πληθωρισμό είχαν οδηγήσει σε πολυετή υψηλά τις αποδόσεις των ομολόγων διεθνώς. Σύμφωνα με τη Schleif, η κυβερνητική στήριξη καθησύχασε τους επενδυτές, καθώς τα υψηλότερα επιτόκια “θα μπορούσαν να επηρεάσουν το AI trade”, δεδομένου ότι οι τεχνολογικές εταιρείες χρηματοδοτούν επενδύσεις σε data centers για την τεχνητή νοημοσύνη.
Κινητικότητα στις μετοχές υγείας και τεχνολογίας
Παρά τα αρχικά κέρδη, οι δείκτες περιόρισαν τα οφέλη τους προς το τέλος της συνεδρίασης. Ο Jim Baird, επικεφαλής επενδύσεων στην Plante Moran Financial Advisors, ανέφερε πως οι επενδυτές πιθανόν προχώρησαν σε ρευστοποιήσεις μετά το αρχικό ράλι, ενώ τόνισε ότι η ανακοίνωση της κυβέρνησης “δεν σημαίνει πως το ζήτημα των υψηλότερων επιτοκίων έχει λυθεί”.
Σύμφωνα με τα προκαταρκτικά στοιχεία, ο S&P 500 ενισχύθηκε κατά 18,15 μονάδες (0,24%) στις 7.709,91 μονάδες, ενώ ο Nasdaq Composite σημείωσε άνοδο 40,08 μονάδων (0,15%) στις 26.331,09. Ο Dow Jones Industrial Average κέρδισε 123,94 μονάδες (0,23%) στις 53.467,34 μονάδες.
Η μετοχή της Moderna εκτινάχθηκε μετά την ανακοίνωση ότι η εξατομικευμένη θεραπεία mRNA για τον καρκίνο, που ανέπτυξε με τη Merck, μείωσε τον κίνδυνο υποτροπής και εξάπλωσης του μελανώματος σε προχωρημένη δοκιμή. Η μετοχή της Merck επίσης σημείωσε άνοδο, αποτελώντας τη μεγαλύτερη κερδισμένη στον δείκτη Dow.
Η άνοδος της Moderna ενίσχυσε και άλλες εταιρείες του κλάδου, όπως η Novavax και οι αμερικανικές μετοχές της BioNTech.
Ο κλάδος υγείας του S&P 500 κατέγραψε νέο ιστορικό υψηλό, συμβάλλοντας περισσότερο από κάθε άλλον κλάδο στην άνοδο του δείκτη. Ο δείκτης βιοτεχνολογίας του Nasdaq σημείωσε επίσης άνοδο.
Αντίθετα, οι μετοχές τεχνολογίας του S&P 500 υποχώρησαν, με τις μετοχές των ημιαγωγών να οδηγούν τις απώλειες.
Ωστόσο, η Marvell Technologies παρουσίασε άνοδο, καθώς ανακοίνωσε ότι θα συμβάλει στην ανάπτυξη των custom chips της Google και προσέφερε στη μητρική της Google το δικαίωμα να αποκτήσει μερίδιο έως 12,2 δισ. δολάρια.
Η Marvell ήταν από τους λίγους κερδισμένους στον ευμετάβλητο δείκτη ημιαγωγών της Φιλαδέλφειας, που τελικά έκλεισε με απώλειες. Η μετοχή της Alphabet παρέμεινε σχεδόν αμετάβλητη.
Επιλεκτικές κινήσεις σε λιανεμπόριο και ενέργεια
Η Target σημείωσε άνοδο έπειτα από αναβάθμιση των ετήσιων προβλέψεών της για τις πωλήσεις. Η Lowe’s κινήθηκε ανοδικά, παρά τη μείωση των εκτιμήσεών της για την αύξηση πωλήσεων, ενώ η Estée Lauder κατέγραψε σημαντικά κέρδη μετά από εκτιμήσεις για κέρδη άνω των προσδοκιών της Wall Street.
Το πετρέλαιο Brent έκλεισε υψηλότερα, με τις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή να παραμένουν θολές. Ο πρόεδρος των ΗΠΑ Donald Trump δήλωσε πως δεν διεξάγονται συνομιλίες με το Ιράν και επέμεινε ότι τα Στενά του Ορμούζ παραμένουν ανοιχτά, διαψεύδοντας τους ισχυρισμούς του Ιράν περί αποκλεισμού της ναυσιπλοΐας.