Wall Street: Πτώση στους δείκτες μετά τα απογοητευτικά αποτελέσματα της Alphabet – Βουτιά 12,6% για τη μετοχή της Google

Με απώλειες ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση της Πέμπτης οι βασικοί δείκτες της Wall Street, καθώς τα απογοητευτικά οικονομικά αποτελέσματα της Alphabet αναζωπύρωσαν τις ανησυχίες των επενδυτών για το τεράστιο κόστος των επενδύσεων στην τεχνητή νοημοσύνη (AI).

Η αγορά επανεκτίμησε τις προοπτικές των μεγάλων τεχνολογικών ομίλων, ενώ οι επενδυτές αξιολόγησαν τα εταιρικά αποτελέσματα και τα νέα στοιχεία για την αμερικανική οικονομία και τον πληθωρισμό, μία ημέρα μετά την απόφαση της Federal Reserve να διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκια.

Ο τεχνολογικός Nasdaq δέχθηκε τις ισχυρότερες πιέσεις, καθώς η μητρική της Google ανακοίνωσε αποτελέσματα που απογοήτευσαν τις προσδοκίες της αγοράς. Αντίθετα, ο δείκτης μικρής κεφαλαιοποίησης Russell 2000 κινήθηκε ανοδικά, καταγράφοντας κέρδη 1%.

Οι απώλειες των βασικών δεικτών

Στο ταμπλό, ο Dow Jones υποχώρησε κατά 132,54 μονάδες ή 0,25%, στις 52.342,56 μονάδες.

Ο S&P 500 σημείωσε πτώση 23,59 μονάδων ή 0,30%, κλείνοντας στις 7.720,39 μονάδες.

Μεγαλύτερες ήταν οι απώλειες για τον Nasdaq Composite, ο οποίος κατέγραψε πτώση 365,13 μονάδων ή 1,37%, στις 26.184,72 μονάδες.

Την ίδια ώρα, οι μετοχές των εταιρειών ημιαγωγών διέκοψαν το ανοδικό σερί τεσσάρων συνεδριάσεων, υποχωρώντας κατά 1,4%. Οι επενδυτές επιχειρούν να ξεχωρίσουν τις επιχειρήσεις που διαθέτουν την οικονομική δυνατότητα να χρηματοδοτήσουν τις φιλόδοξες επενδύσεις τους στην AI από εκείνες που χρειάζεται να καταναλώνουν μεγάλα ποσά ρευστότητας ή να προσφεύγουν σε δανεισμό για να υλοποιήσουν τα σχέδιά τους.

Βουτιά 12,6% για την Alphabet

Στο επίκεντρο των πιέσεων βρέθηκε η Alphabet, η οποία ανακοίνωσε τα τριμηνιαία αποτελέσματά της αργά το βράδυ της Τετάρτης.

Τα έσοδα του ομίλου δεν ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες των αναλυτών, ενώ η επιτάχυνση των δαπανών σε μετρητά για την τεχνητή νοημοσύνη ενίσχυσε τις ανησυχίες για το κόστος της στρατηγικής του.

Η μετοχή της Alphabet κατρακύλησε κατά 12,6%, συμπαρασύροντας προς τα κάτω και τον κλάδο των υπηρεσιών επικοινωνίας.

Η εξέλιξη επανέφερε στο προσκήνιο το ερώτημα κατά πόσο οι τεράστιες επενδύσεις στην AI θα αποδώσουν τα αναμενόμενα οικονομικά οφέλη και σε ποιο χρονικό διάστημα.

«Μια τέτοια συνεδρίαση αποφυγής κινδύνου, κατά την οποία οι μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης υπεραποδίδουν, αποτελεί θετική ένδειξη ότι οι αμφιβολίες για την πορεία της τεχνητής νοημοσύνης δεν σημαίνουν απαραίτητα ότι υπάρχουν προβλήματα σε ολόκληρη την αγορά», δήλωσε ο Ρος Μέιφιλντ, αναλυτής επενδυτικής στρατηγικής στην Baird.

Όπως πρόσθεσε, οι επενδυτές έχουν αρκετές εναλλακτικές επιλογές πέρα από τις τοποθετήσεις που συνδέονται άμεσα με την τεχνητή νοημοσύνη, οι οποίες εξακολουθούν να εμφανίζουν αξιόλογες προοπτικές.

Ανάπτυξη της οικονομίας και επίμονος πληθωρισμός

Την Τετάρτη, η Federal Reserve αποφάσισε να διατηρήσει αμετάβλητα τα αμερικανικά επιτόκια, επισημαίνοντας ότι οι πληθωριστικές πιέσεις παραμένουν αυξημένες.

Η κεντρική τράπεζα υπογράμμισε ότι θα αξιολογήσει τα επόμενα βήματά της καθώς θα συγκεντρώνει περισσότερα οικονομικά στοιχεία.

Τα δεδομένα που ανακοινώθηκαν την Πέμπτη έδειξαν ότι η αμερικανική οικονομία αναπτύχθηκε με ταχύτερο ρυθμό από τον αναμενόμενο το τρίτο τρίμηνο.

Ωστόσο, η άνοδος των τιμών εξακολουθεί να προκαλεί ανησυχία. Οι πιέσεις εντείνονται από τις διαταραχές στην προσφορά πετρελαίου που συνδέονται με τον πόλεμο, καθώς το αυξημένο ενεργειακό κόστος τροφοδοτεί ευρύτερες πληθωριστικές πιέσεις.

Τα στοιχεία αυτά περιπλέκουν τις αποφάσεις της Fed, η οποία καλείται να σταθμίσει την ανθεκτικότητα της οικονομίας απέναντι στον κίνδυνο παρατεταμένου πληθωρισμού.

Στο 81% οι εταιρείες που ξεπερνούν τις εκτιμήσεις

Η περίοδος ανακοίνωσης εταιρικών αποτελεσμάτων για το τρίτο τρίμηνο έχει ξεπεράσει το μέσο της διαδρομής της. Σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία της LSEG, αποτελέσματα έχουν ανακοινώσει 253 εταιρείες του δείκτη S&P 500, εκ των οποίων το 81% ξεπέρασε τις εκτιμήσεις των αναλυτών.

Οι αναλυτές προβλέπουν πλέον ότι τα συνολικά κέρδη των εταιρειών του S&P 500 θα εμφανίσουν ετήσια αύξηση 31% για το τρίτο τρίμηνο.

Παρά τη θετική εικόνα των εταιρικών κερδών, οι αγορές παραμένουν ευαίσθητες στις προοπτικές ανάπτυξης, στο κόστος χρηματοδότησης και στις μεγάλες επενδύσεις των τεχνολογικών ομίλων.

Ποιες μετοχές ξεχώρισαν

Σημαντικές διακυμάνσεις καταγράφηκαν σε αρκετές μεγάλες εταιρείες, καθώς οι επενδυτές αντέδρασαν στα οικονομικά αποτελέσματα και στις προβλέψεις για το επόμενο διάστημα.

• Caterpillar: Η μετοχή της υποχώρησε κατά 9,3%, παρότι τα τριμηνιαία κέρδη της εταιρείας κατασκευής βαρέος εξοπλισμού ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις. Η εταιρεία διατήρησε αμετάβλητους τους στόχους ανάπτυξής της.
• Eli Lilly: Η μετοχή ενισχύθηκε κατά 6,6%, καθώς η φαρμακευτική εταιρεία αναθεώρησε προς τα πάνω τις προβλέψεις της για τα έσοδα, χάρη στις ισχυρές πωλήσεις των φαρμάκων κατά της παχυσαρκίας.
• Ford: Η μετοχή κατέγραψε άνοδο 12,4%, μετά την ανακοίνωση εσόδων για το τρίτο τρίμηνο που ξεπέρασαν τις προσδοκίες της αγοράς.
• Merck: Η μετοχή ενισχύθηκε κατά 3,8%, καθώς η φαρμακευτική εταιρεία ξεπέρασε τις εκτιμήσεις για τα κέρδη, με βασικούς μοχλούς το αντικαρκινικό φάρμακο Keytruda και το εμβόλιο Gardasil κατά του ιού των ανθρώπινων θηλωμάτων (HPV).
• Fortinet και ServiceNow: Οι μετοχές των δύο εταιρειών λογισμικού υποχώρησαν περισσότερο από 20% η καθεμία, μετά την ανακοίνωση των τριμηνιαίων αποτελεσμάτων τους.
• Marvell Technology: Η μετοχή σημείωσε πτώση 13,2%, μετά από δημοσιεύματα σύμφωνα με τα οποία η εταιρεία βρισκόταν σε προχωρημένες συζητήσεις για την εξαγορά της Lumentum Holdings, η οποία δραστηριοποιείται στην αγορά οπτικών συστημάτων για κέντρα δεδομένων. Η μετοχή της Lumentum ενισχύθηκε κατά 0,6%.

Παράλληλα, η Amazon υποχώρησε κατά 6,5% στις συναλλαγές μετά το κλείσιμο της αγοράς, αφού οι προβλέψεις της για τις πωλήσεις του τέταρτου τριμήνου απογοήτευσαν τους επενδυτές.

Η εικόνα της αγοράς

Στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης (NYSE), οι ανοδικές μετοχές ήταν σχεδόν διπλάσιες από τις πτωτικές, με την αναλογία να διαμορφώνεται σε 1,95 προς 1. Καταγράφηκαν 146 νέα υψηλά και 201 νέα χαμηλά 52 εβδομάδων.

Στον Nasdaq, 2.464 μετοχές έκλεισαν με κέρδη και 2.308 με απώλειες, με την αναλογία ανοδικών προς πτωτικές να διαμορφώνεται σε 1,07 προς 1.

Ο S&P 500 κατέγραψε 19 νέα υψηλά και έξι νέα χαμηλά 52 εβδομάδων, ενώ ο Nasdaq Composite σημείωσε 88 νέα υψηλά και 191 νέα χαμηλά.

Ο συνολικός όγκος συναλλαγών στα αμερικανικά χρηματιστήρια ανήλθε σε 17,05 δισ. μετοχές, έναντι του μέσου όρου των 17,09 δισ. μετοχών στις τελευταίες 20 συνεδριάσεις.

Η συνεδρίαση της Πέμπτης ανέδειξε έτσι τη διπλή εικόνα που επικρατεί στη Wall Street: από τη μία πλευρά, η ισχυρή κερδοφορία αρκετών επιχειρήσεων και η ανθεκτικότητα της αμερικανικής οικονομίας· από την άλλη, οι αυξανόμενες ανησυχίες για το κόστος των επενδύσεων στην τεχνητή νοημοσύνη και την επιμονή του πληθωρισμού.