Με πτώση έκλεισε η Wall Street εξαιτίας της απόφασης της Fed να διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκια

Η Wall Street κατέγραψε σημαντικές απώλειες την Τετάρτη, καθώς η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Federal Reserve) διατήρησε τα επιτόκια σταθερά.

Οι μετοχές εταιρειών μικροτσίπ που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη (AI) συνέχισαν την πτωτική τους πορεία, ενόψει της ανακοίνωσης αποτελεσμάτων από τη Microsoft και τη Meta Platforms. Ο δείκτης Nasdaq 100 σημείωσε πτώση 11% από το ιστορικό υψηλό του Ιουνίου.

Η απόφαση της Fed να διατηρήσει το βασικό επιτόκιο στο εύρος 3,50%-3,75% ήταν ευρέως αναμενόμενη. Τρεις από τα δώδεκα μέλη της Επιτροπής Ανοιχτής Αγοράς εξέφρασαν διαφωνία, προτιμώντας αύξηση κατά 0,25 της μονάδας.

Ο δείκτης S&P 500 υποχώρησε στο χαμηλότερο επίπεδο του τελευταίου μήνα, ενώ ο τεχνολογικός Nasdaq Composite σημείωσε πτώση περίπου 9% από το ρεκόρ Ιουνίου.

Ο Nasdaq 100 υποχώρησε κατά 2,1%, συνεχίζοντας τις απώλειες λόγω ανησυχιών για αυξημένες κεφαλαιακές δαπάνες στις εταιρείες AI. Ο συγκεκριμένος δείκτης περιλαμβάνει τις μεγαλύτερες μη χρηματοοικονομικές εταιρείες του Nasdaq.

Οι επενδυτές περίμεναν σε μεγάλο βαθμό τη διατήρηση των επιτοκίων. Ο πληθωρισμός παραμένει άνω του στόχου της Fed για πάνω από πέντε χρόνια, ενώ μέχρι τον προηγούμενο μήνα επιταχυνόταν λόγω της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή που οδήγησε σε αύξηση τιμών καυσίμων και τροφίμων.

Σύμφωνα με τον Ryan Detrick, επικεφαλής στρατηγικής αγορών στην Carson Group, “Η Fed κράτησε στάση αναμονής, όπως αναμενόταν. Το μεγαλύτερο ερώτημα πλέον είναι κατά πόσο θα χρειαστεί να αυξήσει τα επιτόκια τον Σεπτέμβριο. Ο πληθωρισμός είναι υψηλός και με την άνοδο του πετρελαίου, η αγορά αναμένει ότι η επόμενη αύξηση θα έρθει πράγματι τον Σεπτέμβριο”. Οι επενδυτές ανησυχούν ότι οι μεγάλες εταιρείες των ΗΠΑ εντείνουν τις επενδύσεις τους στον τομέα της AI, διοχετεύοντας δισεκατομμύρια δολάρια σε αυτήν την αναδυόμενη τεχνολογία εις βάρος των διαθεσίμων τους.

Η Meta Platforms κατέγραψε πτώση 4% μετά το κλείσιμο, καθώς ανακοίνωσε ότι αναμένει κεφαλαιακές δαπάνες 130-145 δισ. δολάρια για το 2026, έναντι προηγούμενης εκτίμησης 125-145 δισ. δολαρίων. Αντίθετα, η Microsoft ενισχύθηκε κατά 0,6% μετά την ανακοίνωση καλύτερων του αναμενομένου εσόδων στο cloud, δείγμα ότι οι επενδύσεις της στην υποδομή AI αποδίδουν.

Ανταγωνισμός από την Κίνα και επιδόσεις εταιρειών

Την ίδια στιγμή, ο ανταγωνισμός από την Κίνα εντείνεται, τόσο στην ανάπτυξη προηγμένων μικροτσίπ όσο και στην παρουσίαση φθηνότερων μοντέλων AI από κινεζικές εταιρείες.

Ο επικεφαλής της Fed, Kevin Warsh, δήλωσε σε δημοσιογράφους ότι οι δαπάνες για την τεχνητή νοημοσύνη δημιουργούν τις βάσεις για μελλοντική ανάπτυξη. Οι μετοχές εταιρειών μικροτσίπ που σχετίζονται με την AI κατέγραψαν περαιτέρω απώλειες, μετά τη μεγάλη άνοδο των κερδών της SK Hynix που ωστόσο δεν κάλυψαν τις προσδοκίες των επενδυτών. Η μετοχή της νοτιοκορεατικής εταιρείας υποχώρησε 10%. Η Vertiv, εταιρεία υποδομών AI, έχασε 17% μετά από χαμηλότερα των εκτιμήσεων έσοδα.

Ο S&P 500 υποχώρησε 1,52% κλείνοντας στις 7.316,15 μονάδες. Ο Nasdaq έχασε 1,74% και διαμορφώθηκε στις 24.442,94 μονάδες, ενώ ο Dow Jones υποχώρησε 2,19% στις 51.594,14 μονάδες. Οκτώ από τους έντεκα κλαδικούς δείκτες του S&P 500 σημείωσαν πτώση, με τη βιομηχανία να υποχωρεί 3,24% και την πληροφορική 2,5%.

Εκτιμήσεις αναλυτών και αποδόσεις μετοχών

Οι αναλυτές εκτιμούν ότι τα συνολικά κέρδη του S&P 500 για το δεύτερο τρίμηνο θα αυξηθούν κατά 40% σε σχέση με πέρυσι, με τις μετοχές AI να συμβάλλουν σημαντικά, σύμφωνα με στοιχεία της LSEG I/B/E/S.

Οι ισχυρές προβλέψεις κερδών και η πρόσφατη πτώση της αγοράς έχουν αφήσει τον S&P 500 να διαπραγματεύεται περίπου 20 φορές τα αναμενόμενα κέρδη, λίγο πάνω από τον δεκαετή μέσο όρο που είναι 19, βάσει στοιχείων της LSEG.

Η Ford Motor ενισχύθηκε κατά 2,1% μετά τη δεύτερη αναβάθμιση της ετήσιας πρόβλεψης κερδών της για φέτος. Η Lennox σημείωσε πτώση 21% μετά τη μείωση της εκτίμησης ετήσιων κερδών της, ενώ η Visa ενισχύθηκε 0,6% χάρη στην αυξημένη ζήτηση ταξιδιών λόγω του Παγκοσμίου Κυπέλλου. Οι πτωτικές μετοχές υπερίσχυσαν των ανοδικών στον S&P 500 με αναλογία 1,8 προς 1. Ο δείκτης S&P 500 κατέγραψε 32 νέα υψηλά και τέσσερα νέα χαμηλά, ενώ ο Nasdaq σημείωσε 121 νέα υψηλά και 230 νέα χαμηλά. Ο όγκος συναλλαγών στις αμερικανικές αγορές ήταν αυξημένος, με 17,7 δισ. μετοχές να αλλάζουν χέρια, έναντι μέσου όρου 17,3 δισ. το τελευταίο εικοσαήμερο.