Με οριακές απώλειες ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση της Τρίτης οι βασικοί δείκτες της Wall Street, καθώς οι αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων συνέχισαν την ανοδική τους πορεία, ενόψει των νέων στοιχείων για τον πληθωρισμό και την αγορά εργασίας.
Οι επενδυτές αξιολόγησαν παράλληλα τις τελευταίες δηλώσεις αξιωματούχων της Federal Reserve, αναζητώντας ενδείξεις για την πορεία των επιτοκίων τους επόμενους μήνες.
Εκτοξεύονται οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων
Οι αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων μεγαλύτερης διάρκειας κινήθηκαν ανοδικά. Η απόδοση του 30ετούς ομολόγου έφτασε έως το 5,6206%, στο υψηλότερο επίπεδο από τον Ιούνιο του 2002.
Αντίστοιχα, η απόδοση του 10ετούς ομολόγου αναφοράς ανήλθε στο 5,293%, στο υψηλότερο επίπεδο από τον Ιούνιο του 2007.
Ωστόσο, οι αποδόσεις υποχώρησαν από τα υψηλά της ημέρας, ενώ οι βραχυπρόθεσμοι τίτλοι κινήθηκαν χαμηλότερα. Καταλυτικό ρόλο έπαιξαν η υποχώρηση των τιμών του πετρελαίου, εν μέσω ενδείξεων ανάκαμψης των εξαγωγών από τη Μέση Ανατολή, αλλά και οι δηλώσεις του προέδρου της Federal Reserve Bank of New York, Τζον Γουίλιαμς.
Ο Γουίλιαμς δήλωσε ότι η αμερικανική κεντρική τράπεζα έχει χρόνο να αξιολογήσει τα οικονομικά στοιχεία προτού αποφασίσει πότε θα προχωρήσει σε νέα αύξηση των επιτοκίων.
Περιορίζονται οι προσδοκίες για νέα αύξηση επιτοκίων
Μετά τις δηλώσεις Γουίλιαμς, οι πιθανότητες για αύξηση των επιτοκίων της Fed κατά τουλάχιστον 25 μονάδες βάσης στη συνεδρίαση του Οκτωβρίου υποχώρησαν στο 51,5%, σύμφωνα με το εργαλείο CME FedWatch, από σχεδόν 70% νωρίτερα στη συνεδρίαση.
Οι τιμές του πετρελαίου, αφού είχαν υποχωρήσει στις αρχές του μήνα, έχουν σημειώσει ισχυρή άνοδο τις τελευταίες ημέρες, καθώς οι προσδοκίες για μια συμφωνία ειρήνης μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν έχουν περιοριστεί.
Η άνοδος των τιμών του αργού πετρελαίου και του ντίζελ εντείνει τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό και, παράλληλα, ασκεί ανοδικές πιέσεις στις αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων.
Αξιωματούχοι της Fed έχουν αφήσει ανοιχτό το ενδεχόμενο περαιτέρω αυξήσεων επιτοκίων, εφόσον οι πληθωριστικές πιέσεις δεν υποχωρήσουν επαρκώς, μετά την αύξηση των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης που πραγματοποίησε η κεντρική τράπεζα αυτόν τον μήνα.
Στο επίκεντρο τα στοιχεία για πληθωρισμό και αγορά εργασίας
Η εβδομάδα είναι γεμάτη κρίσιμες οικονομικές ανακοινώσεις, με ιδιαίτερη σημασία να έχει ο δείκτης τιμών Προσωπικών Καταναλωτικών Δαπανών (PCE), που αναμένεται την Τετάρτη από το υπουργείο Εμπορίου των ΗΠΑ.
Ο συγκεκριμένος δείκτης θεωρείται ιδιαίτερα σημαντικός για τη Fed και μπορεί να επηρεάσει τις επόμενες αποφάσεις της για τη νομισματική πολιτική.
Παράλληλα, καθ’ όλη τη διάρκεια της εβδομάδας θα δημοσιοποιούνται στοιχεία για την αγορά εργασίας, με την εβδομάδα να κορυφώνεται την Παρασκευή με την έκθεση της αμερικανικής κυβέρνησης για τις θέσεις εργασίας.
«Τα στοιχεία PCE αύριο θα είναι πολύ σημαντικά και θα δούμε πού θα μας οδηγήσουν», δήλωσε ο Τιμ Γκρίσκι, ανώτερος στρατηγικός αναλυτής χαρτοφυλακίου στην Ingalls & Snyder στη Νέα Υόρκη.
Όπως σημείωσε, οι καταναλωτές δέχονται αυξανόμενες πιέσεις από τα υψηλότερα επιτόκια και τις αυξημένες τιμές της βενζίνης, γεγονός που θα μπορούσε να αρχίσει να επηρεάζει και τις μετοχές εταιρειών που εξαρτώνται περισσότερο από την καταναλωτική δαπάνη.
Οι υψηλότερες αποδόσεις αυξάνουν το κόστος κεφαλαίου για τις επιχειρήσεις και καθιστούν τα ομόλογα πιο ελκυστική εναλλακτική έναντι των μετοχών, ενώ παράλληλα μπορεί να περιορίσουν την κερδοφορία των εταιρειών.
Μικρές απώλειες για τους βασικούς δείκτες
Σύμφωνα με τα προκαταρκτικά στοιχεία:
- Ο S&P 500 υποχώρησε κατά 11,12 μονάδες ή 0,14%, στις 7.672,57 μονάδες.
- Ο Nasdaq Composite έχασε 17,72 μονάδες ή 0,08%, στις 26.802,66 μονάδες.
- Ο Dow Jones Industrial Average υποχώρησε κατά 136,10 μονάδες ή 0,26%, στις 51.345,41 μονάδες.
Βουτιά της καταναλωτικής εμπιστοσύνης
Νέα στοιχεία ενίσχυσαν τις ανησυχίες για την κατάσταση της αμερικανικής οικονομίας.
Σύμφωνα με την έκθεση JOLTS του υπουργείου Εργασίας, οι διαθέσιμες θέσεις εργασίας, που αποτελούν βασικό δείκτη της ζήτησης για εργατικό δυναμικό, μειώθηκαν κατά 256.000 τον Αύγουστο, στα 7,079 εκατ.
Ο αριθμός ήταν χαμηλότερος από τις 7,225 εκατ. θέσεις που ανέμεναν οι οικονομολόγοι σε δημοσκόπηση του Reuters.
Παράλληλα, ξεχωριστή έκθεση του Conference Board έδειξε ότι η καταναλωτική εμπιστοσύνη στις ΗΠΑ κατέρρευσε τον Σεπτέμβριο στο χαμηλότερο επίπεδο σχεδόν 12,5 ετών.
Τα νοικοκυριά εμφανίζονται ιδιαίτερα απαισιόδοξα για τις επιχειρηματικές συνθήκες και την αγορά εργασίας τους επόμενους έξι μήνες, σε ένα περιβάλλον που χαρακτηρίζεται από τον πόλεμο με το Ιράν και τα υψηλότερα επιτόκια.
Διχασμένοι οι αξιωματούχοι της Fed
Παρά την πιο προσεκτική στάση του Τζον Γουίλιαμς, άλλοι αξιωματούχοι της Fed εμφανίστηκαν περισσότερο «γερακίσιοι» ως προς την πορεία των επιτοκίων.
Ο διοικητής της Federal Reserve, Μάικλ Μπαρ, δήλωσε ότι πιθανότατα απαιτούνται περισσότερες αυξήσεις επιτοκίων, ενώ ο πρόεδρος της Federal Reserve Bank of Chicago, Όστεν Γκούλσμπι, προειδοποίησε ότι το να παραμείνει ο πληθωρισμός πάνω από τον στόχο της Fed για 5,5 χρόνια ισοδυναμεί με «παιχνίδι με τη φωτιά».
Στο επίκεντρο η Anthropic
Οι μετοχές που συνδέονται με την τεχνητή νοημοσύνη βρέθηκαν επίσης στο επίκεντρο.
Το ενημερωτικό δελτίο για την αρχική δημόσια προσφορά (IPO) της Anthropic αποκαλύπτει ότι η εταιρεία τεχνητής νοημοσύνης έχει αναπτυχθεί με ιδιαίτερα γρήγορους ρυθμούς κατά τον τελευταίο χρόνο, καταγράφοντας ωστόσο και διευρυμένες ζημίες.
Η Anthropic στοχεύει σε αποτίμηση άνω των 2 τρισ. δολαρίων, κάτι που θα μπορούσε να αποτελέσει σημείο αναφοράς για τον τρόπο με τον οποίο η Wall Street αποτιμά τους κορυφαίους «παίκτες» στον χώρο της τεχνητής νοημοσύνης.
Η μετοχή της Meta κινήθηκε ανοδικά, παρά την ανακοίνωση της OpenAI για τους «dots», agents τεχνητής νοημοσύνης που λειτουργούν διαρκώς και μπορούν να επιδιώκουν αυτόνομα στόχους των χρηστών σε διαφορετικές εφαρμογές. Η νέα υπηρεσία θεωρείται ανταγωνιστική προς το πρόσφατα λανσαρισμένο Muse της Meta.
Άνοδος για την CarMax, βουτιά για τη Fair Isaac
Μεταξύ των επιμέρους μετοχών, η εταιρεία λιανικής πώλησης μεταχειρισμένων αυτοκινήτων CarMax ενισχύθηκε, μετά την ανακοίνωση αυξημένων κερδών και εσόδων για το δεύτερο τρίμηνο.
Αντίθετα, ισχυρές απώλειες κατέγραψε η Fair Isaac Corp, η εταιρεία που βρίσκεται πίσω από το γνωστό σύστημα πιστωτικής αξιολόγησης FICO.
Η μετοχή της υποχώρησε απότομα μετά τις δηλώσεις του διευθυντή της Federal Housing Finance Agency, Μπιλ Πουλτ, ότι οι κρατικά υποστηριζόμενες εταιρείες στεγαστικών δανείων Fannie Mae και Freddie Mac θα περάσουν σε ένα ενιαίο σύστημα τιμολόγησης.