Πτωτικά κινήθηκαν τη Δευτέρα οι βασικοί χρηματιστηριακοί δείκτες της Wall Street, καθώς η άνοδος των τιμών του πετρελαίου και των αποδόσεων των αμερικανικών κρατικών ομολόγων ενίσχυσε τις ανησυχίες των επενδυτών για τον πληθωρισμό και την πορεία των επιτοκίων της Federal Reserve.
Στο επίκεντρο της αγοράς βρέθηκαν οι εξελίξεις γύρω από τις προοπτικές επίτευξης ειρηνευτικής συμφωνίας για τον πόλεμο με το Ιράν, καθώς και οι πιθανές επιπτώσεις τους στη νομισματική πολιτική της αμερικανικής κεντρικής τράπεζας.
Άνοδος του πετρελαίου
Οι τιμές του αργού πετρελαίου ενισχύθηκαν σημαντικά μετά την απόρριψη από τον πρόεδρο των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ μιας πρότασης ειρήνης από το Ιράν. Ωστόσο, περιόρισαν μέρος των κερδών τους εν μέσω προσδοκιών ότι οι διαμεσολαβητές από το Κατάρ θα πραγματοποιήσουν συνομιλίες με τις δύο πλευρές, με στόχο την εξεύρεση μιας πιθανής συμφωνίας.
Μετά την υποχώρησή τους από τα υψηλά επίπεδα που είχαν καταγραφεί στις αρχές του μήνα, οι τιμές του πετρελαίου έχουν επιταχύνει την άνοδό τους τις τελευταίες ημέρες, καθώς μειώνονται οι προσδοκίες ότι μια ειρηνευτική συμφωνία βρίσκεται κοντά.
Η άνοδος των τιμών του αργού και του ντίζελ εντείνει τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό και οδηγεί υψηλότερα τις αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων. Παράλληλα, δηλώσεις αξιωματούχων της Federal Reserve αφήνουν ανοιχτό το ενδεχόμενο νέων αυξήσεων επιτοκίων, εφόσον οι πληθωριστικές πιέσεις δεν υποχωρήσουν.
Η Fed είχε αυξήσει τα επιτόκια κατά 25 μονάδες βάσης νωρίτερα αυτόν τον μήνα.
«Το Ιράν οδηγεί τις τιμές του πετρελαίου, οι τιμές του πετρελαίου οδηγούν τον πληθωρισμό και ο πληθωρισμός οδηγεί τα επιτόκια», δήλωσε ο Τζακ Άμπλιν, επικεφαλής επενδυτικής στρατηγικής και ιδρυτικός εταίρος της Cresset Capital Management στο Σικάγο.
Όπως ανέφερε, οι επενδυτές φτάνουν πλέον σε ένα σημείο όπου τα επιτόκια εμφανίζονται αρκετά ελκυστικά σε σχέση με τις μετοχές, κάτι που, σύμφωνα με τον ίδιο, αποτελεί εξέλιξη που δεν έχει παρατηρηθεί σε τέτοιο βαθμό εδώ και σχεδόν 20 χρόνια.
«Αυτή τη στιγμή πρόκειται λιγότερο για τα εταιρικά κέρδη και περισσότερο για τις αποτιμήσεις», πρόσθεσε.
Πτώση των βασικών δεικτών
Ο βιομηχανικός δείκτης Dow Jones υποχώρησε κατά 347,11 μονάδες ή 0,67%, στις 51.481,51 μονάδες.
Ο S&P 500 σημείωσε απώλειες 59,72 μονάδων ή 0,77%, στις 7.683,69 μονάδες, καταγράφοντας τη μεγαλύτερη ημερήσια ποσοστιαία πτώση από τις 20 Αυγούστου.
Ο Nasdaq Composite υποχώρησε κατά 248,34 μονάδες ή 0,92%, στις 26.820,38 μονάδες.
Μεταξύ των μετοχών που άσκησαν τις μεγαλύτερες πιέσεις στον Dow Jones ήταν η Boeing, η οποία σημείωσε πτώση 6,9%. Η μετοχή δέχθηκε πιέσεις μετά την ανακοίνωση της αμερικανικής Ομοσπονδιακής Υπηρεσίας Πολιτικής Αεροπορίας (FAA) ότι θα καθυστερήσει την πιστοποίηση του 737 MAX 10, έως ότου επιλυθεί ένα νέο ζήτημα λογισμικού που εντοπίστηκε στο αεροσκάφος.
Αντίθετα, η Nvidia κινήθηκε ανοδικά κατά 1,6%, μετά την ανακοίνωση της εταιρείας κατασκευής ημιαγωγών ότι το διοικητικό της συμβούλιο ενέκρινε πρόγραμμα επαναγοράς ιδίων μετοχών ύψους 150 δισ. δολαρίων — το μεγαλύτερο πρόγραμμα buyback στην ιστορία της εταιρείας.
Στο επίκεντρο οι συνομιλίες ΗΠΑ – Ιράν
Το Ιράν παρουσίασε πρόταση ειρήνης στη Γενική Συνέλευση των Ηνωμένων Εθνών την περασμένη εβδομάδα στη Νέα Υόρκη, υποστηρίζοντας ότι αυτή είχε μεταφερθεί στις ΗΠΑ μέσω Κατάρ.
Ο Ντόναλντ Τραμπ δήλωσε το Σάββατο ότι απέρριψε την πρόταση. Ωστόσο, σε δηλώσεις του στο Axios την Κυριακή, ανέφερε ότι αναμένει από τους Αμερικανούς διαπραγματευτές να συνεχίσουν τις συνομιλίες εντός της εβδομάδας.
Νέες ανησυχίες για τον πληθωρισμό
Στο μέτωπο της νομισματικής πολιτικής, η διοικήτρια της Federal Reserve Λίσα Κουκ δήλωσε τη Δευτέρα ότι αναμένει να συνεχιστούν τους επόμενους μήνες οι πληθωριστικές πιέσεις, οι οποίες συνδέονται με τη ζήτηση που δημιουργεί η τεχνητή νοημοσύνη, αλλά και με τις υψηλότερες τιμές του πετρελαίου.
Η Κουκ, πάντως, δεν δήλωσε ότι θεωρεί αναγκαίες περαιτέρω αυξήσεις επιτοκίων.
Οι προσδοκίες για νέα αύξηση επιτοκίων στη συνεδρίαση της Fed τον Οκτώβριο έχουν ενισχυθεί τις τελευταίες ημέρες, εν μέρει λόγω οικονομικών στοιχείων που δείχνουν ότι η αμερικανική οικονομία συνεχίζει να αναπτύσσεται με σταθερό ρυθμό.
Σύμφωνα με τα στοιχεία του CME FedWatch, οι αγορές αποτιμούν πλέον σε 70,3% την πιθανότητα αύξησης των επιτοκίων κατά τουλάχιστον 25 μονάδες βάσης στη συνεδρίαση του επόμενου μήνα. Το αντίστοιχο ποσοστό ήταν 57,6% πριν από μία εβδομάδα και μόλις 17,7% πριν από έναν μήνα.
Τα βλέμματα στα νέα οικονομικά στοιχεία
Οι επενδυτές αναμένουν αυτή την εβδομάδα μια σειρά σημαντικών οικονομικών ανακοινώσεων, οι οποίες ενδέχεται να επηρεάσουν τις αποφάσεις της Federal Reserve για την πορεία των επιτοκίων.
Στο επίκεντρο βρίσκονται τα νέα στοιχεία για τον πληθωρισμό και την αγορά εργασίας, με την εβδομάδα να κορυφώνεται την Παρασκευή με τη δημοσιοποίηση της έκθεσης της αμερικανικής κυβέρνησης για τις νέες θέσεις εργασίας.
Η μετοχή της Tesla υποχώρησε κατά 3,9%, μετά την απόφαση της J.P. Morgan να μειώσει την τιμή-στόχο της εταιρείας, επικαλούμενη τις αδύναμες παραδόσεις οχημάτων κατά το τρίτο τρίμηνο.
Στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης, οι πτωτικές μετοχές υπερίσχυσαν των ανοδικών με αναλογία 3,55 προς 1, ενώ στον Nasdaq η αντίστοιχη αναλογία διαμορφώθηκε στο 2,56 προς 1.
Ο S&P 500 κατέγραψε τέσσερα νέα υψηλά 52 εβδομάδων και 29 νέα χαμηλά, ενώ ο Nasdaq Composite σημείωσε 40 νέα υψηλά και 249 νέα χαμηλά.
Ο συνολικός όγκος συναλλαγών στα αμερικανικά χρηματιστήρια ανήλθε σε 16,71 δισ. μετοχές, έναντι μέσου όρου 16,85 δισ. μετοχών στις τελευταίες 20 συνεδριάσεις.